华兴资本背后的大佬江湖是谁「华兴资本高管」

互联网 2023-01-31 17:23:57

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一部华兴资本的成长史,就是中国互联网的半个江湖。而“guanxi”,则是华兴资本老大包凡成功的法宝。

半个月前,一家名叫华兴资本的投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

华兴资本是谁?圈内人如雷贯耳,圈外人则不甚了了。

低头看看手机,京东、优酷、奇虎360、滴滴打车、聚美优品、陌陌、途牛、神州租车、大姨吗……还有快乐肥仔御女每天都离不开的美团点评,你手机里90%的APP恐怕都跟华兴有关。

当然,华兴资本不是自己做APP的,而是都为他们做过财务顾问(FA),这次华兴资本与美团点评一起IPO,财务服务也都是华兴资本。

话说,这家FA可不一般,一部华兴资本的成长史,就是中国互联网的半个江湖。

都说做投资的低调,但是谁让他们急于到资本市场套现呢。这不,一IPO,很多当年的江湖往事就要见光了,八妹当然忍不住要和大家来好好八一八。

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华兴资本创始人包凡,创业13年,被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。

华兴资本递交的招股书里,显示包凡在华兴资本的占股比例达到62.9%,是这家公司的实际控制人。

华兴资本创始人包凡

这个上海男人看上去瘦瘦小小,从上学起就是同学中的“老大”,好管闲事,好帮人主持公道。

他爱拳击,据说主要是因为爱打架,怕打输所以学的;他还爱F1赛车,除了工作,大部分的休闲娱乐都耗在了赛车场。

在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了7年,做过十多家跨国公司的财务顾问,为客户融资超过70亿美元,促成国际并购超过600亿美元。

所以做FA成了他最擅长的事。

后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

所以TMT成了他最熟悉的领域。

2004年,包凡创立了华兴资本,主要业务就是FA。FA说白了,就是金融中介的生意,这是包凡的老本行。

他在北京建国门外大街21号的国际俱乐部饭店租了个房间,做办公室,招了个清华毕业的女生做分析师,也兼着秘书职位。为了撑门面,他约见客户,都选在饭店大堂。

华兴的第一单,还是老东家亚信发挥了作用,亚信董事长丁健介绍了中星微电子给包凡。

为了接下这单活儿,包凡为中星微兼职做了一年CFO,华兴的生意就此开张。创业头一年,包凡只接到了两个生意。

那个时期,正值中国新经济迅猛发展,涌现出大批出色的互联网企业。

2006年,陈一舟的千橡科技融资4800万美元、俞渝和李国庆的当当网第三轮融资2700万美元、周鸿祎的奇虎第二轮融资2500万美元,他们的独家财务顾问都是华兴。

之后2007年的巨人网络,2008年的暴风影音,2009年的开心网,2010年的神州租车、奇艺(后改名为“爱奇艺”)都成了华兴的客户。

包凡善于积累人脉,但凡跟他有过业务交集的初期企业家,都成了他的哥们儿。

2015年,美国财经杂志《彭博市场》(Bloomberg Markets)公布了第五届全球金融50大最具影响力人物,把包凡排在了第22位。

彭博评价道,“guanxi”是包凡成功的法宝。彭博认为,包凡靠着过硬的“guanxi”,在高科技领域,几乎就没有干不成的事儿。

凭借着包凡的“guanxi”,华兴几乎拿下了中国新经济互联网公司投融资交易的半壁江山,成为名副其实的新经济FA之王。

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不过,FA毕竟只是中介,业内俗称“掮客”,看上去几亿、几十亿,甚至上百亿的大生意,但那都是甲方爸爸的,FA也就是收一点中介费而已。

看上去很美、天花板很低。野心勃勃的包凡当然不甘心一直甲方吃肉、自己喝汤。于是时间就要倒推到关键的2011年。

话说华兴是具体什么时候开始向全投行业务转型的,这是个疑问,业内一直少有人知,包凡自己也很少提及。

不过毕竟八妹也算是半个圈内人,这么些年一直流传着各种说法,这次华兴上市,也终于让当年助推华兴转型,背后的神秘男人露出了蛛丝马迹。

2011年,华兴资本正式注册了上市公司实体,并进行了A轮融资,出让1500万股A类优先股。

有两家公司买入了,一家在当年9月买入,是RenaissanceGreenhouse HK Limited ,认购了1000万股;另一家是在10月买入的,叫GreenhouseCR Holdings Co., Ltd.,认购了500万股。

狂翻招股书之后……

发现最早投资华兴的这家公司在香港注册,背后是一家老牌基金:成为资本。

那么按照这个购买的股数来算,第一轮华兴融了多少钱?招股书中显示,投资方买入时的价格是2块美元/股。

算下来,成为资本当时投资了2000万美元。按照当时的汇率计算,相当于近1.5亿元人民币。

这个成为资本呢,又叫成为基金,是一只老牌常青基金。八妹打听到,负责华兴项目的两位合伙人,一个是李世默,一个是沙烨。

两人在生意上都极为低调,网上能搜到的公开资料大多是他们写的一些评论文章。2013年6月,李世默曾经在TED环球大会上做了一场演讲,这才闻名大江南北,这个演讲现在网上还能找到。

成为资本创始人李世默

当时华兴资本还没有显山露水的时候,就大手笔给了包凡这么多钱,真的很给力,也说明这家公司眼光确实很独到。

一直到现在,成为资本仍占有华兴资本10%的股份,是华兴最大的外部股东。

李世默至今也一直是华兴的非执行董事。

八妹发现,成为资本投资华兴的第二年,即2012年,华兴资本就获得了香港证券业务牌照。而这一年,一起互联网圈的世纪并购大交易拉开帷幕,就是优酷与土豆的合并。

当时,视频网站优酷和土豆双雄逐鹿,腾讯和爱奇艺还都是小弟弟呢。不过各大视频网站也都面临着挑战,一边是一直没有找到合适的盈利模式,一边是视频制作和版权价格不断飙升。

那时候,优酷土豆已经持续“烧钱”7年之久,大家都有点吃不消。加上当时土豆创始人王微正和自己的主持人前妻闹离婚,自己也已经无心恋战。背后的金主爸爸可耗不起,决定让两家合并。

那场合并交易,仅仅洽谈了一个月左右的时间就促成了,它也成为包凡职业生涯非常得意的一笔。之后滴滴快的、大众点评和美团合并等世纪大交易,都顺利被包凡收入囊中。

八妹也是不能理解,为什么这样一笔大交易交给华兴做,而不是那些名声更响亮的摩根士丹利、瑞信、中金呢?

等到这次招股书披露,才发现,原来不光华兴,优酷背后的大股东也是成为资本,沙烨是优酷的非执行董事。至于阿里巴巴全资收购优酷,那是后来的事情了。

看到这里,八妹顿时恍然大悟,为什么包凡能顺利拿下这笔大交易,这是肥水不落外人田呀。

八妹觉得,双方肯定从2011年,成为资本投资华兴开始,关系就牢牢绑定在一起了。

有了成为资本的大手笔投资,2012年,华兴开始全面拓展新产品线,业务也开始全面升级。

当时,华兴所服务的新经济企业,已经从私募市场走向海外公开市场。2013、2014两年,一大批中概股赴美IPO,给华兴带来大量业务和高速发展。

先是2013年6月,华兴参与兰亭集势赴美IPO,第一次扮演承销商的角色。

然后就是京东的IPO。

包凡一个电话打给刘强东,说:“老刘,京东上市这个事儿,我们也想参与参与。”于是,2014年5月22日,京东IPO,华兴作为联席主承销商出席。

然后包凡就难得正经地穿了深色西装、打了领带,在早晨8点多,出现在天色阴沉的纽约,观礼京东上市。

京东纳斯达克上市,也是当时中国公司在美国资本市场最大的IPO。

同是这一年,陌陌也在美国IPO,华兴作为唯一的中国投行,与摩根士丹利、摩根大通、瑞士信贷等构成了联席主承销商阵营。

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这个时候,轮到另一个大佬——沈南鹏出场了。

2015年,沈南鹏所管理的红杉正式入股华兴资本,对于包凡来说如虎添翼。

沈南鹏全权控制的公司在华兴资本的股份占比

沈南鹏早年在耶鲁拿到硕士学位后,进入华尔街工作,在雷曼证券、花旗银行、德意志银行等等都干过。

华尔街8年的历练,沈南鹏已经做到德意志银行最年轻的董事。但由于看好中国的互联网行业发展,他毅然回国。

1999年,沈南鹏跟梁建章、季崎创立了携程。乘着互联网的东风,携程快速发展,4年之后成功登陆纳斯达克。

这还没完,紧接着几个人又做了如家,2006年,如家也登陆纳斯达克,3年内送了两家公司上纳斯达克,沈南鹏创下了财富神话。

2005年,沈南鹏与张帆一起成立了红杉资本中国基金。红杉投资的第一个项目,就是周鸿祎的奇虎360。

业内称沈南鹏投资拥有独特嗅觉,这跟他8年投行经历,7年成功创业经历有关。在周鸿祎之后,沈南鹏经常凭直觉就能投出个宝来。

据说,2007年时他去重庆考察,喝咖啡的时候,发现对面餐厅的生意异常火爆。出于好奇,沈南鹏跑去排队买了份餐,吃完就觉得味道挺好。

然后,他就投资了这家公司。3年后,这家公司在纽交所上市,就是“乡村基”,一家重庆本土企业被沈南鹏看上的传奇故事。

沈南鹏沿袭了美国红杉基金的投资理念,专注买赛道,把大半个中国互联网圈都买下来了。

在红杉的投资版图中,不仅有新浪网、阿里巴巴、京东商城、聚美优品、唯品会等上市公司,还有蚂蚁短租、酒仙网、乐蜂网等潜力股。

沈南鹏入股华兴后,同样给华兴带来了不少红杉系的业务,华兴的发展也进一步加速。

2015年,被称为新经济领域的并购年,这一年,发生了滴滴快的、美团点评、58赶集、携程去哪儿四大并购案。

打了多年的对手、行业最强者开始停战熄火、握手言和,华兴参与了前面三大合并案。

由此,华兴有了互联网圈“并购专业户”的称号,奠定了自己在新经济并购领域的江湖一哥地位。

转型后的华兴,除了继续之前的FA业务之外,还大力拓展投资银行业务和资管服务。这个时期,沈南鹏可谓功不可没。

华兴代理了红杉资本多个业务,同时,包凡创立的私募股权基金险峰长青,也排在红杉最喜欢合作的机构名单前列,包凡与沈南鹏一起参与了聚美优品、找钢网等多家独角兽企业的投资。

沈南鹏入股华兴的第二年,即2016年,华兴资本成功获得了A股证券业务牌照,华菁证券开业。

拿到A股证券业务牌照后,华兴也彻底完成了转型,从以FA为主业的精品投行,转型成为可以提供包括顾问服务、基金直投、承销、资产管理、研究、交易等一系列服务的全业务投行。

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就这样,从2011年成为资本投资华兴开始,李世默、沙烨、沈南鹏,以及挚信的李曙军,都投资了华兴,资本大佬云集,包凡的朋友圈也越来越雄厚。

圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

华兴资本历经7年,终于成为中国TMT金融服务领域的第一张王牌。

这次华兴宣布上市前,包凡同样拉来了自己的朋友圈,梁建章、刘强东、左晖都分别投了几百万美金。招股书中显示,刘强东持股0.70%,梁建章、左晖均持股0.30%。

之前他在这些大佬的企业融资、上市等关键时期积极助推;现在华兴准备IPO,这些大佬又反哺回来助力一把,让八妹不禁感叹,都说做大事的男人长情,这交情的建立真不是一天两天的事情。

有了一众大佬的加持,华兴的发展也是蒸蒸日上,上了一个新的台阶。

华兴资本招股书中显示,其投行业务是其收入的大部分来源,在2015年-2017年三年中,约占其总收入的94%、79%及71%,这也是包凡获得最多大佬鼎力相助的关键时期。

华兴在2018年一季度调整后收入达到9,292万美元,同比猛增了1.75倍;在净利润方面,今年一季度经调整后净利润达3,567万美元,同比爆增了4.22倍。

得益于中国互联网经济的腾飞,华兴资本迅速成长为新经济金融服务领域的独角兽。

顺利的话,华兴今年下半年就在港交所上市,估值40-50亿美金,作为绝对控股股东的包凡将成最大赢家。

包凡的野心不止于此。

他早年创业时就立下过志向:要做一家世界级的投行。

当年当当网在纽交所上市,当日收盘价为29.91美元,相比发行价16美元上涨了87%。

当当网创始人李国庆认为,投行故意压低了定价,他跟摩根士丹利的员工在微博上对骂了一个月。

彼时的中国互联网创业者处于弱势地位,跟华尔街的机构投资人、投行谈判并不完全对等。

包凡当时就感慨,“欧洲撑起了罗斯柴尔德,犹太人撑起了高盛,央企撑起了中金,中国的互联网创业者们,谁是你们在华尔街的代言人?”

答案当然是华兴资本。

本文源自金融八卦女频道

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